六月丁丑日，唐玄宗加封信安王李祎为开府仪同三司。唐玄宗命令裴耀卿携带二十万匹绢帛，分别赏赐给立功的奚族官员，裴耀卿对他的部下说：“戎狄贪婪，如今携带贵重财物深入他们的境内，不可不防备。” 于是命令提前出发，分道并进，一天之内就赏赐完毕。突厥、室韦果然发兵在险要道路上拦截，想要掠夺财物，等到他们赶到时，裴耀卿已经返回。
赵含章因为贪污巨额钱财，在朝堂上被杖打，流放到瀼州，在途中去世。
秋季七月，萧嵩上奏说：“自从祭祀后土以来，多次获得丰收，应当趁返回京城的机会，举行祭祀酬谢神灵。” 唐玄宗采纳了他的建议。
唐玄宗下令裴光庭、萧嵩分别统领左、右厢的军队。
八月辛未日初一，出现日食。
起初，唐玄宗命令张说与各位学士修订五礼。张说去世后，萧嵩继续这项工作。起居舍人王仲丘请求依照《明庆礼》，祈谷、大雩、明堂祭祀，都祭祀昊天上帝；萧嵩又请求依照上元年间的敕令，父亲在世时，为母亲服齐衰三年。唐玄宗都采纳了他们的建议。以唐高祖配祭圜丘、方丘，唐太宗配祭雩祀以及神州地只，唐睿宗配祭明堂。九月乙巳日，新的礼仪修订完成，呈献给唐玄宗，号称《开元礼》。
渤海靺鞨王大武艺派遣将领张文休率领海贼入侵登州，杀死刺史韦俊，唐玄宗命令右领军将军葛福顺发兵讨伐。
九月壬子日，河西节度使牛仙客被提升六级官阶。起初，萧嵩在河西时，将军政事务委托给牛仙客；牛仙客廉洁勤勉，善于本职工作。萧嵩多次推荐他，最终牛仙客代替萧嵩担任节度使。
冬季十月壬午日，唐玄宗从东都洛阳出发；十月辛卯日，前往潞州；十月辛丑日，抵达北都太原；十一月庚申日，在汾阴祭祀后土，大赦天下；十二月辛未日，返回西京长安。
这一年，朝廷任命幽州节度使兼河北采访处置使，增加管辖卫州、相州、洛州、贝州、冀州、魏州、深州、赵州、恒州、定州、邢州、德州、博州、棣州、营州、鄚州十六州以及安东都护府。
全国有七百八十六万一千二百三十六户，四千五百四十三万一千二百六十五口人。
玄宗至道大圣大明孝皇帝中之上开元二十一年（癸酉，公元七三三年）
春季正月乙巳日，朝廷将肃明皇后的神主祔祭于太庙，拆毁仪坤庙。
正月丁巳日，唐玄宗前往骊山温泉。
唐玄宗派遣大门艺前往幽州发兵，讨伐渤海王大武艺；正月庚申日，命令太仆员外卿金思兰出使新罗，发兵攻打渤海的南部边境。恰逢大雪深达一丈多，山路险要阻塞，士兵冻死过半，最终无功而返。大武艺对大门艺的怨恨始终没有消除，秘密派遣刺客在天津桥南刺杀大门艺，没有成功；唐玄宗命令河南府搜捕刺客党羽，全部杀死。
二月丁酉日，金城公主请求在赤岭建立石碑，划分唐朝与吐蕃的边界；唐玄宗答应了。
三月乙巳日，侍中裴光庭去世。太常博士孙琬议论说：“裴光庭采用循资格制度，违背了奖励劝勉的原则，请赐予谥号‘克’。” 裴光庭的儿子裴稹上书申诉，唐玄宗赐予谥号 “忠献”。
唐玄宗询问萧嵩可以代替裴光庭的人选。萧嵩与右散骑常侍王丘关系友好，想要推荐他；王丘听说后，坚决让给右丞韩休。萧嵩向唐玄宗推荐韩休。三月甲寅日，唐玄宗任命韩休为黄门侍郎、同平章事。
韩休为人正直严厉，不追求名利；担任宰相后，非常符合当时人们的期望。起初，萧嵩认为韩休性情温和，认为他容易控制，所以推荐他。等到与他共事时，韩休坚守正道，不迎合他人，萧嵩逐渐厌恶他。宋璟感叹说：“没想到韩休竟然能这样！” 唐玄宗有时在宫中宴乐或者在后苑游猎，稍有过失，就对身边的人说：“韩休知道吗？” 话刚说完，韩休的劝谏奏疏就已经送到。唐玄宗曾经对着镜子沉默不乐，身边的人说：“韩休担任宰相后，陛下比以前瘦了很多，为什么不罢免他！” 唐玄宗感叹说：“我虽然容貌消瘦，但天下一定富足。萧嵩上奏事务常常顺从我的心意，退朝后，我睡觉都不安稳。韩休常常据理力争，退朝后，我睡觉才安稳。我任用韩休，是为了国家社稷，不是为了我自己。”
有一位供奉侏儒名叫黄，性情机敏狡黠。唐玄宗常常依靠他行走，称他为 “肉几”，对他的宠爱赏赐非常丰厚。一天，黄很晚才入宫，唐玄宗感到奇怪。黄回答说：“臣刚才入宫时，在路上遇到捕盗官，他与臣争道，臣把他掀下马，所以来晚了。” 说完就走下台阶叩头请罪。唐玄宗说：“只要外面没有奏章弹劾你，你就不用担心。” 过了一会儿，京兆府上奏了这件事。唐玄宗立即呵斥黄出去，交给有关部门杖打致死。
闰三月癸酉日，幽州道副总管郭英杰与契丹在都山交战，战败身亡。当时节度使薛楚玉派遣郭英杰率领一万名精锐骑兵以及投降的奚族军队攻打契丹，驻扎在榆关之外。可突干率领