德宗刚即位时，崔佑甫担任宰相，致力于推行宽大的政策，因此当时的政治声誉很好，人们认为有贞观年间的风气。等到卢杞担任宰相后，他知道德宗性情多疑，于是借着似是而非的事情，离间群臣，开始劝说德宗用严厉苛刻的手段统治下属，朝廷内外都感到失望。
淮南节度使陈少游上奏，请求将本道的税钱，每一千缗增加二百缗。五月丙戌日，朝廷下诏，其他各道的税钱都按照淮南道的标准增加；又将盐的价格，每斗提高一百钱。
朱滔、王武俊从宁晋南下，援救魏州，辛卯日，朝廷下诏，命令朔方节度使李怀光率领朔方以及神策军的一万五千步兵骑兵，向东讨伐田悦，同时抵御朱滔等人。朱滔行军到宗城时，掌书记郑云逵、参谋田景仙抛弃朱滔，前来投降朝廷。
丁酉日，朝廷加授河东节度使马燧为同平章事。
辛亥日，朝廷在定州设置义武军节度使，将易州、定州、沧州三州划归其管辖。张光晟杀死突董后，德宗想要就此与回纥断绝关系，召回册命可汗的使者源休，让他返回太原。过了很久，才又派遣源休送突董以及翳密施、大梅录、小梅录等四人的灵柩返回回纥。回纥可汗派遣宰相颉子思迦等人前来迎接。颉子思迦坐在大帐中，让源休等人站在帐前的雪地里，责问他们杀死突董的事情，多次想要杀死他们，对他们的供给待遇也十分微薄。源休等人被扣留了五十多天，才得以返回。回纥可汗派人对源休说：“我国百姓都想要杀死你，来偿还突董的怨恨，但我的心意却不是这样。你们国家已经杀死了突董等人，我如果再杀死你，就如同用血洗血，污染会更加严重！如今我用水洗血，不也是很好吗！唐朝欠我们的马钱，共计一百八十万匹绢，应当尽快归还。” 回纥可汗派遣散支将军康赤心跟随源休入朝拜见德宗，源休最终没有见到回纥可汗，就返回了唐朝。六月己卯日，源休抵达长安，朝廷下诏，用十万匹帛、十万两金银，偿还回纥的马钱。源休口才很好，卢杞担心他见到德宗后会得到宠幸，趁着他还没有见到德宗，先任命他为光禄卿。
朱滔、王武俊的军队抵达魏州，田悦准备了牛和酒，出城迎接，魏州的百姓欢呼雀跃，声音震动大地。朱滔在惬山扎营，当天，李怀光的军队也抵达了，马燧等人排列盛大的军容，迎接李怀光。朱滔以为李怀光是要袭击自己，急忙出兵列阵。李怀光勇猛但没有谋略，想要趁着朱滔的营垒还没有筑好，出兵进攻。马燧请求先让将士们休息，观察敌军的破绽，再采取行动，李怀光说：“他们的营垒一旦筑成，将会成为后患，这个时机不能错过。” 于是在惬山以西袭击朱滔，杀死一千多名步兵，朱滔的军队崩溃败退。李怀光按住马缰绳，观看战况，面露喜色。士兵们争相冲入朱滔的营垒，抢夺珍宝财物，王武俊率领二千骑兵，横向冲击李怀光的军队，将李怀光的军队分成两部分。朱滔率领后续军队跟进，官军大败，被逼迫着涌入永济渠，溺水而死的人不计其数，士兵相互踩踏，尸体堆积如山，河水都因此无法流动，马燧等人各自收拢军队，坚守营垒。当天晚上，朱滔等人修筑堤坝，将永济渠的水引入王莽故河，断绝了官军的粮道和退路。第二天，水深达到三尺多。马燧十分恐惧，派遣使者用谦卑的言辞向朱滔道歉，请求与各位节度使返回本道，上奏天子，请求将河北地区的事务委托给五郎（朱滔）处理。朱滔想要答应，王武俊认为不可以，朱滔没有听从。秋季七月，马燧与各路军队涉水向西，退保魏县，抵御朱滔，朱滔这才向王武俊道歉，王武俊因此怨恨朱滔。几天后，朱滔等人也率领军队，在魏县东南扎营，与官军隔河对峙。
李纳向朱滔等人求援，朱滔派遣魏博兵马使信都承庆率领军队，援助李纳。李纳攻打宋州，没有攻克，派遣兵马使李克信、李钦遥戍守濮阳、南华，抵御刘洽。
甲辰日，朝廷任命淮宁节度使李希烈兼任平卢、淄青、兖郓、登莱、齐州节度使，讨伐李纳。又任命河东节度使马燧兼任魏博、澶相节度使。加授朔方、邠宁节度使李怀光为同平章事。
神策行营招讨使李晟请求率领所部军队，北上解除赵州的包围，与张孝忠合力图谋范阳，德宗答应了他的请求。李晟从魏州率领军队北上，奔赴赵州，王士真解除包围，率军离去。李晟在赵州停留了三天，与张孝忠合兵，向北攻占恒州的土地。
演州司马李孟秋起兵反叛，自称安南节度使。安南都护辅良交讨伐并斩杀了他。
八月丁未日，朝廷设置汴东、汴西水陆运、两税、盐铁使两名，度支部门只负责总管大致事务。
辛酉日，朝廷任命泾原留后姚令言为节度使。