起初，代宗喜欢祭祀天地神灵，但并不十分看重佛教。元载、王缙、杜鸿渐担任宰相后，这三个人都信奉佛教，其中王缙尤为虔诚，他不吃荤腥鱼肉，还与杜鸿渐一起，无休止地修建寺庙。代宗曾经问他们：“佛教所说的因果报应，真的存在吗？” 元载等人回答说：“我大唐国运长久，如果不是陛下前世积累了福报善业，怎么会达到这样的地步！陛下的福报善业已经注定，虽然有时会遭遇一些小的灾祸，但终究不会造成大的危害。所以安禄山、史思明叛乱，气焰正盛的时候，都各自遭到了儿子弑杀的灾祸；仆固怀恩举兵叛乱，进犯朝廷，刚出家门就病死了；回纥、吐蕃大举入侵，深入我朝腹地，最终却不战而退。这些都不是人力所能做到的，怎么能说没有因果报应呢！” 代宗因此深信佛教，常常在宫中供养一百多名僧人吃饭；每当有敌寇入侵，就命令僧人讲解《仁王经》来禳除灾祸，敌寇退去后，就重重赏赐这些僧人。西域僧人不空，官位做到了卿监，爵位被封为国公，能够自由出入皇宫，权势之大，足以倾动权贵，京城周围的良田和获利丰厚的产业，大多都归佛寺所有。代宗还颁布敕令，天下各地都不得鞭打和拖拽僧尼。朝廷又在五台山修建金阁寺，用铜铸造瓦片，再在瓦片上镀金，耗费的钱财数以亿计。王缙还下发中书省的公文，让几十名五台山的僧人分散到全国各地，化缘募捐，筹集资金来修建金阁寺。元载等人每次陪同代宗闲聊，大多谈论佛教的事情。于是朝廷内外的官员和百姓都跟风信佛，纷纷荒废正业，侍奉佛教，导致朝政和法纪日益混乱。
八月庚辰日，凤翔等道节度使、左仆射、同平章事李抱玉入朝，坚决推辞仆射的官职，言辞十分恳切，代宗答应了他的请求。癸丑日，李抱玉又请求辞去凤翔节度使的职务，代宗没有准许。
丁酉日，杜鸿渐设宴供养一千名僧人，因为他出使蜀地，平安返回的缘故。
九月，吐蕃数万大军围攻灵州，流动的骑兵部队抵达潘原、宜禄。郭子仪亲自率领三万精锐士兵从河中出发，镇守泾阳，京城长安因此实行戒严。甲子日，郭子仪将镇守的地点转移到奉天。
山中的獠人攻陷桂州，驱逐了桂州刺史李良。冬季十月戊寅日，朔方节度使路嗣恭在灵州城下击败吐蕃军队，斩杀敌军两千多人，吐蕃军队撤兵离去。
十二月庚辰日，盗贼挖掘了郭子仪父亲的坟墓，官府派人搜捕盗贼，却没有抓到。人们都认为鱼朝恩向来嫉恨郭子仪，怀疑是他指使人干的。郭子仪从奉天入朝，朝廷担心他会因此发动兵变。郭子仪拜见代宗，代宗提及挖坟之事，郭子仪流着眼泪说：“臣长期率领军队，不能禁止士兵暴行，很多士兵都有挖掘别人坟墓的行为。如今我父亲的坟墓被挖，这是上天对我的谴责，并非人为的祸患。” 朝廷上下因此才安定下来。
这一年，朝廷将镇西节度使的称号恢复为安西节度使。
新罗王金宪英去世，他的儿子金乾运继承了王位。
代宗睿文孝武皇帝中之上大历三年（戊申，公元七六八年）
春季正月乙丑日，代宗亲临章敬寺，剃度了一千名僧尼。
朝廷追赠建宁王李倓为齐王。
二月癸巳日，商州兵马使刘洽杀死防御使殷仲卿，不久朝廷派兵讨伐，平定了叛乱。
甲午日，郭子仪下令，军中无故不得骑马奔驰。郭子仪的妻子南阳夫人的乳母的儿子违反了禁令，都虞候将他用杖刑打死。郭子仪的几个儿子都哭着向郭子仪申诉，并且说都虞候专横跋扈。郭子仪呵斥并赶走了儿子们。第二天，郭子仪将这件事告诉了身边的僚属，叹息着说：“我的这些儿子，都是些不成器的东西。他们不奖赏父亲的都虞候，反而顾惜母亲乳母的儿子，不是不成器又是什么！”
庚子日，代宗册封后宫中的独孤氏为贵妃。
三月乙巳朔日，发生了日食。
夏季四月戊寅日，山南西道节度使张献诚因为身患重病，举荐堂弟右羽林将军张献恭代替自己的职务，代宗答应了他的请求。
壬寅日，剑南西川节度使崔旰入朝。
起初，代宗派遣宦官前往衡山征召李泌入朝，李泌抵达长安后，代宗又赏赐给他金鱼袋和紫色官服，还在蓬莱殿旁边为他修建了一座书院。代宗常常身穿汗衫，脚