安禄山率领范阳、平卢、河东三镇的六万军队讨伐契丹，以二千名奚族骑兵为向导，经过平卢一千多里，到达土护真水，遇到大雨。安禄山率领军队日夜兼行三百多里，到达契丹的牙帐，契丹人大为惊骇。当时长期下雨，弓箭的筋胶都松弛了，大将何思德对安禄山说：“我们的军队虽然众多，但远道而来，疲惫不堪，实际上不能作战，不如按兵不动，休养士卒，逼近契丹，不超过三天，契丹人必定会投降。” 安禄山发怒，想要斩杀他，何思德请求作为先锋，拼死效力。何思德的相貌与安禄山相似，契丹人争相攻打他，将他杀死，以为已经杀死了安禄山，勇气倍增。奚族又反叛，与契丹人联合，夹击唐朝军队，唐朝军队几乎全部被杀伤。契丹人射箭射中安禄山，射中了马鞍，折断了冠簪，安禄山丢失了鞋子，独自与麾下二十名骑兵逃走；恰逢夜晚，追击的骑兵解围，安禄山得以进入师州，将罪责归咎于左贤王哥解、河东兵马使鱼承仙，将他们斩杀。
平卢兵马使史思明感到恐惧，逃入山谷中将近二十天，收集溃散的士卒，得到七百人。平卢守将史定方率领二千名精兵救援安禄山，契丹人率军离去，安禄山才得以幸免。回到平卢后，安禄山的麾下都已逃亡，不知道该怎么办。史思明出来拜见安禄山，安禄山很高兴，起身握住他的手说：“我得到你，又有什么可忧虑的！” 史思明退下后，对别人说：“如果我早点出来，就会和哥解一起被斩杀了。” 契丹人包围师州，安禄山派史思明击退了他们。
冬季十月壬子日，唐玄宗前往华清宫。
杨国忠让鲜于仲通上表请求自己遥领剑南节度使；十一月丙午日，唐玄宗任命杨国忠兼任剑南节度使。
玄宗至道大圣大明孝皇帝下之上天宝十一年（壬辰，公元七五二年）
春季正月丁亥日，唐玄宗返回宫中。
二月庚午日，唐玄宗命令有关部门拿出粮食、丝帛以及国库中的数十万缗钱，在东西两市兑换劣质钱币。在此之前，江、淮地区有很多劣质钱币，贵戚和大商人常常用一枚良币兑换五枚劣币，运送到长安，市场上深受其害，所以李林甫上奏请求禁止劣质钱币，由官府兑换回收，期限一个月，不将劣币交给官府的人治罪。于是商人哗然，认为这样不方便。众人一起拦住杨国忠的马，向他诉说，杨国忠为他们向唐玄宗进言，唐玄宗于是下令，只要不是用铅锡铸造的以及有孔洞的钱币，都可以像过去一样使用。
三月，安禄山征发蕃、汉步兵骑兵二十万人攻打契丹，想要洗刷去年秋天战败的耻辱。起初，突厥阿布思前来投降，唐玄宗给予他优厚的礼遇，赐姓名为李献忠，多次升迁至朔方节度副使，赐爵奉信王。李献忠有才能谋略，不愿屈居安禄山之下，安禄山怨恨他；到这时，安禄山上奏请求让李献忠率领数万同罗骑兵，与自己一同攻打契丹。李献忠担心被安禄山杀害，禀报留后张啵请求上奏朝廷，允许自己留下不去，张嗝挥写鹩Α＠钕字矣谑锹柿焖属部众大肆抢掠仓库中的物资，反叛逃回漠北，安禄山于是驻军不前。
三月乙巳日，朝廷将吏部改为文部，兵部改为武部，刑部改为宪部。
户部侍郎兼御史大夫、京兆尹王鉷，权势和宠信日益兴盛，兼任二十多个使职。他的宅第旁边设有使院，公文案卷堆积如山，官吏想要让他签署一个字，往往几天都无法上前；中使前来赏赐的人络绎不绝，即使是李林甫也畏惧避让他。李林甫的儿子李岫担任将作监，王鉷的儿子王淮担任卫尉少卿，都在宫中供奉。王淮欺辱李岫，李岫常常退让。然而王鉷侍奉李林甫非常恭敬，李林甫虽然忌恨他受到宠信，却不忍心加害他。
王淮曾经率领他的党徒经过驸马都尉王繇的宅第，王繇望见尘土就跪拜伏地；王淮手持弹弓，瞄准王繇的帽子发射，折断了他的玉簪，以此取笑。不久后，王繇邀请王淮赴宴，王繇所娶的永穆公主是唐玄宗的爱女，亲自为王淮拿着刀叉。王淮离开后，有人对王繇说：“那小子虽然依仗他父亲的权势，但你竟然让公主为他准备食物，如果被皇上知道，恐怕不合适吧？” 王繇说：“皇上即使发怒，也不会有大的伤害；至于王淮，他关系到我的生死，不敢不这样做。”
王鉷的弟弟户部郎中王焊，凶狠险恶，不守法度，召来术士任海川，问道：“我有做君王的相貌吗？” 任海川感到害怕，逃走躲藏起来。王鉷担心事情泄露，抓获任海川，借口其他事情将他杖打致死。王府司马韦会是安定公主的儿子，王繇的同母兄弟，在私下里谈论这件事。王鉷又让长安尉贾季邻逮捕韦会，关进监狱，将他缢杀，王繇不敢说话。
与王焊关系密切的刑縡，与龙武万骑军谋划杀死龙武将军，率领军队发动叛乱，杀死李林甫、陈希烈、杨国忠；叛乱前两日，有人告发了他们。夏季四月乙酉日，唐玄宗上朝，将告状的文书当面交给王鉷，让他逮捕刑縡等人。王鉷猜测王焊在刑縡那里，先派人召见王焊。到了傍晚，才命令贾季邻等人逮捕刑縡。刑縡居住在金城坊，贾季邻等人到达门口时，刑縡率领他的党徒数十