张弘策又亲自劝说萧懿：“凭你们兄弟的英武，天下无敌，占据郢、雍二州，为百姓请命，废黜昏君、拥立明君，易如反掌，这是齐桓公、晋文公那样的功业。不要被小子欺骗，让后世取笑。雍州方面已经考虑得很成熟了，希望你好好谋划！” 萧懿不听。萧衍于是把弟弟骠骑外兵参军萧伟和西中郎外兵参军萧憺接到襄阳。
起初，齐明帝虽然托付大臣辅政，却把很多心腹重任交给江祏兄弟。江祏、江祀轮流在殿内值班，皇帝的一举一动都要经过他们。东昏侯逐渐想按自己的心意行事，徐孝嗣不能阻止，萧坦之有时会提出不同意见，而江祏坚持制约，东昏侯对此深为怨恨。东昏侯身边的会稽人茹法珍、吴兴人梅虫儿等，受到皇帝信任，江祏常限制他们的行为，茹法珍等人对江祏恨得咬牙切齿。徐孝嗣对江祏说：“皇上稍有不同意见，怎能完全反对呢！” 江祏说：“只要把事情交给我，一定不会有忧虑。”
东昏侯的恶行逐渐显露，江祏商议废黜他，拥立江夏王萧宝玄。刘暄曾担任萧宝玄的郢州行事，处理事务过于苛刻。有人献马，萧宝玄想看看，刘暄说：“马有什么可看的！” 萧宝玄的妃子想要煮肫（禽类的胃），手下人向刘暄请示，刘暄说：“早上已经煮了鹅，不用再煮这个了。” 萧宝玄怨恨地说：“舅舅太没有外甥之情了。” 刘暄因此忌恨萧宝玄，不赞同江祏的提议，反而想拥立建安王萧宝寅。
江祏与始安王萧遥光秘密商议，萧遥光自认为年长，想自己夺取皇位，用含蓄的话打动江祏。江祏的弟弟江祀也认为年幼的君主难以保全，劝江祏拥立萧遥光。江祏心意动摇，询问萧坦之的意见。萧坦之当时正在为母亲守丧，被起用为领军将军，他对江祏说：“明帝继位，已经不是按正常顺序，天下至今不服。如果再做废立之事，恐怕国家会分崩离析，我不敢多说。” 于是返回宅第继续守丧。
江祏、江祀秘密对吏部郎谢朓说：“江夏王年轻，如果不能承担重任，怎能再进行废立！始安王年长，继位不会违背众人的期望。我们不是要借此谋求富贵，只是为了安定国家。” 萧遥光又派亲信丹阳丞南阳人刘祏秘密向谢朓表达心意，想拉他入伙，谢朓没有回应。不久，萧遥光任命谢朓兼管卫尉事务，谢朓恐惧，立即把江祏的谋划告诉太子右卫率左兴盛，左兴盛不敢揭发。
谢朓又劝说刘暄：“始安王一旦登基，刘沨、刘晏就会占据你现在的位置，只会把你当作反复无常的人。” 刘晏是萧遥光的城局参军。刘暄假装惊讶，骑马飞驰报告萧遥光和江祏。萧遥光想把谢朓外调为东阳郡太守，谢朓平时轻视江祏，江祏便提议除掉他。萧遥光于是逮捕谢朓，交付廷尉，与徐孝嗣、江祏、刘暄等人联名上奏：“谢朓煽动朝廷内外，肆意诋毁皇上，私下议论宫廷事务，诽谤皇亲贤臣，轻率议论朝廷大臣。” 谢朓最终死在狱中。
刘暄因萧遥光如果继位，自己会失去 “皇舅” 的尊贵地位，不肯赞同江祏的提议；所以江祏迟疑很久不能决定。萧遥光大怒，派手下黄昙庆在青溪桥刺杀刘暄。黄昙庆看到刘暄的随从很多，不敢动手；刘暄察觉后，立即揭发江祏的谋划，东昏侯下令逮捕江祏兄弟。当时江祀在宫内殿中值班，怀疑有变故，派人送信给江祏说：“刘暄似乎有阴谋。现在该怎么办？” 江祏说：“应当冷静镇定地应对。”
不久，有诏书召江祏入宫见驾，江祏被留在中书省。起初，袁文旷因斩杀王敬则的功劳应当受封，江祏坚持不批准；东昏侯派袁文旷去抓江祏，袁文旷用刀环撞击江祏的胸口说：“还能阻止我受封吗！” 江祏和弟弟江祀都被杀死。刘暄听说江祏等人死后，睡觉时突然惊醒，跑到户外，问手下：“逮捕我的人来了吗？” 过了很久，心神安定下来，回到座位上，悲痛地说：“没顾念江祏，现在自己也很痛苦啊！”
东昏侯从此无所忌惮，更加放纵自己，日夜与亲信在后堂击鼓呼喊、骑马嬉戏。他常常五更时分才睡觉，到傍晚才起床。群臣在节日、初一朝见，要等到傍晚才能进见，有时到天黑才被打发出去。尚书省的奏章，过几十天才批复，有的甚至不知去向；宦官把奏章包裹鱼肉带回家，这些都是尚书省的重要文书。
东昏侯常常练习骑马取乐，回头对身边人说：“江祏常禁止我骑马；那小子如果还在，我怎能这样痛快！” 接着问：“江祏的亲戚还有谁在？” 手下回答：“江祥现在在东冶（官府作坊）。” 东昏侯在马上写下敕令，赐江祥死。
始安王萧遥光一向有谋反之心，与弟弟荆州刺史萧遥欣秘密谋划起兵占据东府，让萧遥欣从江陵领兵迅速东下，约定日期将要行动，可萧遥欣病逝。江祏被诛杀后，东昏侯召萧遥光入宫，告知江祏的罪状，萧遥光恐惧，返回官署后，立即假装发疯哭喊，随后称病不再入宫。
此前，萧遥光的弟弟豫州刺史萧遥昌去世，他的部曲都归萧遥光统领。等到萧遥欣的灵柩运回，停在东府前的江边，