当晚，鲁康祚等人果然领兵偷袭傅永的军营；北魏伏兵前后夹击。鲁康祚等人逃向淮河，这时两岸火把竞相亮起，齐军分不清浅水处在哪里，淹死和被斩杀的有几千人，赵公政被生擒，傅永还带回了鲁康祚的尸体。齐朝豫州刺史裴叔业入侵北魏楚王戍，王肃又命令傅永迎战。傅永带领一名心腹骑马赶到楚王戍，下令填平城外壕沟，夜里在城外埋伏一千名士兵。天亮后，裴叔业等人抵达城东，部署士兵准备修筑长围。傅永的伏兵袭击齐军后队，击败敌军。裴叔业留下将领守卫军营，亲自率领几千精锐士兵救援后队。傅永登上城楼，看到裴叔业向南走了几里地，就打开城门奋勇出击，大败齐军，缴获裴叔业的伞扇、鼓幕、武器装备一万多件。裴叔业进退失据，只好逃走。傅永的手下想追击，傅永说：“我的弱兵不足三千，对方精锐部队还很强大，他们不是因战力不足而败，只是落入我的计策罢了。他们已经摸不清我们的虚实，这就足以让他们丧胆。俘获这些战利品就够了，何必再追击！” 北魏主派谒者到军中任命傅永为安远将军、汝南太守，封为贝丘县男。
傅永勇猛有力，爱好学习且擅长写文章。北魏主常感叹说：“上马能击退敌人，下马能写捷报，只有傅修期（傅永字）能做到！”
曲江公萧遥欣喜好军事，齐明帝因自己的儿子还年幼，在内依靠萧遥欣兄弟，在外依靠皇后的弟弟西中郎长史彭城人刘暄、内弟太子詹事江祏。因此任命始安王萧遥光为扬州刺史，在朝中掌权；萧遥欣为都督荆、雍等七州诸军事、荆州刺史，镇守西部。但萧遥欣在江陵，招揽了很多有才能、有勇气的人，极力扩充自己的势力，明帝对此非常厌恶。萧遥欣侮辱南郡太守刘季连，刘季连秘密上奏，说萧遥欣有谋反迹象；明帝于是任命刘季连为益州刺史，让他占据萧遥欣上游的位置，牵制萧遥欣。刘季连是刘思考的儿子。
这一年，高昌王马儒派司马王体玄向北魏进贡，请求北魏派兵迎接，计划率领全国百姓迁入北魏；北魏主派明威将军韩安保迎接马儒，划出伊吾地区五百里，供马儒的部众居住。马儒派左长史顾礼、右长史金城人麹嘉率领一千五百名步兵骑兵迎接韩安保，可韩安保却没到；顾礼、麹嘉返回高昌，韩安保也回到伊吾。韩安保派下属朝兴安等人出使高昌，马儒又派顾礼率领世子马义舒迎接韩安保，抵达白棘城，这里距离高昌一百六十里。高昌的老百姓留恋故土，不愿东迁，一起杀死马儒，拥立麹喜为高昌王，重新向柔然称臣。韩安保只带着顾礼、马义舒返回洛阳。
高宗明皇帝下永泰元年（戊寅年，公元 498 年）
春季正月癸未日初一，齐朝实行大赦。
明帝加授中军将军徐孝嗣为开府仪同三司，徐孝嗣坚决推辞。
北魏将领李佐攻打新野，丁亥日，攻克新野，活捉刘思忌，问他：“现在想投降吗？” 刘思忌说：“我宁可做南方的鬼，也不做北方的臣！” 于是李佐杀死刘思忌。从此沔水以北地区大为震动。戊子日，湖阳戍主蔡道福，辛卯日，赭阳戍主成公期，壬辰日，舞阴戍主黄瑶起、南乡太守席谦，相继向南逃跑。黄瑶起被北魏俘获，北魏主把他赐给王肃，王肃把他切成肉块吃了。乙巳日，明帝命令太尉陈显达救援雍州。
明帝身患疾病，因近亲势力薄弱，猜忌高帝、武帝的子孙。当时高帝、武帝的子孙还有十位亲王，每次初一、十五入朝，明帝返回后宫后总会叹息说：“我和司徒（萧子良）的儿子们都年幼，高帝、武帝的子孙却越来越大！” 明帝想把高帝、武帝的家族全部除掉，用含蓄的话询问陈显达，陈显达回答：“这些人不值得担忧！” 又询问扬州刺史始安王萧遥光，萧遥光认为应当按顺序逐步除掉。萧遥光有脚病，明帝常让他乘车从望贤门入宫。每次萧遥光和明帝屏退旁人长时间交谈后，明帝就索要香火，呜咽流泪，第二天必定有人被诛杀。
恰逢明帝病情突然加重，昏死后又苏醒过来，萧遥光于是实施他的计划。丁未日，明帝派人杀死河东王萧铉、临贺王萧子岳、西阳王萧子文、永阳王萧子峻、南康王萧子琳、衡阳王萧子珉、湘东王萧子建、南郡王萧子夏、桂阳王萧昭粲、巴陵王萧昭秀，从此齐太祖、齐世祖和齐世宗的儿子们全部被诛杀。萧铉等人死后，明帝才让公卿大臣上奏他们的罪状，请求诛杀他们，明帝下诏不允许；大臣们再次上奏，然后才批准。南康王的侍读济阳江泌为萧子琳痛哭，眼泪流干后，接着流出血来；他亲自为萧子琳办理完殡葬事宜后，才离开。
庚戌日，北魏主前往南阳。二月癸丑日，明帝下诏命令左卫将军萧惠休等人救援寿阳。甲子日，北魏军队攻克宛城北城，房伯玉反绑双手出城投降。房伯玉的堂弟房思安是北魏的中统军，多次为房伯玉哭着求情，北魏主才赦免房伯玉。庚午日，北魏主前往新野。辛巳日，北魏任命彭城王元勰为使持节