戊寅日，南朝宋把淮阴改为北兖州，征召萧道成入朝。萧道成的亲信因朝廷正在诛杀大臣，劝他不要接受征召，萧道成说：“你们太不了解局势了！皇上只因太子年幼，才铲除各位弟弟，这和别人有什么关系！现在我只应该尽快出发；如果犹豫不决、停留观望，必定会被怀疑。况且皇室骨肉相残，这本来就不是国运长久的征兆，灾祸很快就会发生，到时候我还要和你们一起努力呢。” 萧道成到京后，被任命为散骑常侍、太子左卫率。
八月丁亥日，北魏主返回平城。
戊子日，南朝宋立皇子刘跻为江夏王，过继给江夏文献王刘义恭。
庚寅日，明帝病情好转，实行大赦。
戊戌日，立皇子刘淮为安成王，他实际上是桂阳王刘休范的儿子（明帝借腹生子）。
北魏显祖（拓跋弘）自幼聪明睿智，性格刚毅果断，却喜好黄帝、老子的学说和佛教。他常常召集朝廷官员和僧人一起谈论玄学道理，向来轻视富贵，常有超脱世俗的想法。他因叔父中都大官京兆王拓跋子推沉稳文雅、仁慈宽厚，一向有好名声，想把皇位禅让给他。当时太尉源贺统领各路军队驻扎在漠南，显祖派人骑快马去征召他回京。源贺到后，显祖召集公卿大臣举行盛大会议，大臣们都不敢先发言。任城王拓跋云是拓跋子推的弟弟，他回答说：“陛下正在开创太平盛世，统治天下，怎么能上违背宗庙，下抛弃百姓。况且父子相传的制度，已经由来已久。陛下如果一定要放弃朝政，就应该让皇太子继承正统。天下是祖宗的天下，陛下如果把皇位传给旁支亲属，恐怕不符合祖先的心意，会引发奸邪叛乱的念头，这是灾祸的根源，不能不警惕啊！” 源贺说：“陛下现在想把皇位禅让给皇叔，臣担心会扰乱宗庙祭祀的辈分，后世一定会有关于祭祀顺序颠倒的指责。希望陛下深思任城王的话。” 东阳公拓跋丕等人说：“皇太子虽然早有贤德之名，但年纪实在幼小。陛下正值壮年，刚开始处理天下大事，怎么能只想独善其身，不把天下放在心上，这样对宗庙怎么办！对百姓怎么办！” 尚书陆馛说：“陛下如果舍弃皇太子，改立其他亲王，臣请求在殿庭自刎，不敢遵奉诏令！” 显祖发怒，脸色大变；他又问宦官选部尚书酒泉人赵黑，赵黑说：“臣誓死拥戴皇太子，不知道其他的！” 显祖沉默不语。当时太子拓跋宏只有五岁，显祖因他年幼，所以想传位给拓跋子推。中书令高允说：“臣不敢多说，希望陛下上思宗庙托付的重任，回想周公辅佐周成王的旧事。” 显祖于是说：“既然如此，立皇太子为帝，由各位王公辅佐他，有什么不可以！” 又说：“陆馛是正直的大臣，一定能保护我的儿子。” 于是任命陆馛为太保，与源贺一起持符节，捧着皇帝的玉玺和绶带，把皇位传给太子。丙午日，北魏高祖（拓跋宏，即孝文帝）即位，实行大赦，改年号为延兴。高祖自幼性情淳厚，前年显祖长毒疮，高祖亲自用嘴吸吮脓血。等到接受禅位时，他悲痛得泪流不止。显祖问他原因，他回答说：“代替父亲的位置，内心感到万分悲痛。”
丁未日，显祖下诏说：“我一心向往远古的清静无为，立志淡泊名利，所以命令皇太子登上皇位，我得以悠闲自得，潜心于清静无为的境界。”
大臣们上奏说：“过去汉高祖刘邦称帝后，尊奉父亲为太上皇，表明太上皇不掌管天下政事。现在皇帝年幼，天下的军政大事，还应该由陛下总管。请陛下接受‘太上皇帝’的尊号。” 显祖同意了。
己酉日，北魏太上皇帝（拓跋弘）迁居崇光宫，宫殿的椽子不加砍削，台阶只用泥土修筑；国家大事仍需向他奏报。崇光宫位于北苑中，太上皇帝又在北苑西山建造鹿野浮图（佛教塔寺），与僧人居住在那里。
冬季十月，北魏沃野、统万二镇的敕勒人反叛，朝廷派太尉源贺率领部众讨伐；降服两千多部落，追击残余叛军到枹罕、金城，大败叛军，斩杀八千多人，俘虏男女一万多人，缴获各种牲畜三万多头。北魏下诏任命源贺统领三路军队，驻扎在漠南。
此前，北魏每年秋冬季节都派兵，分三路出击，防备柔然，到第二年春季才返回。源贺认为：“军队往返疲劳，难以长期维持；请求招募各州镇三万多名勇猛健壮的士兵，修筑三座城池让他们居住，冬季操练武艺，春季耕种田地。” 北魏主没有采纳。
庚寅日，北魏任命南安王拓跋桢为都督凉州及西戎诸军事，兼任护西域校尉，镇守凉州。
南朝宋明帝命令北琅邪、兰陵二郡太守垣崇