乙巳日，薛萼、常休明都前往京城请罪，代宗释放了他们，不予追究。
起初，成德节度使李宝臣、淄青节度使李正己都被田承嗣轻视。李宝臣的弟弟李宝正娶了田承嗣的女儿，在魏州与田承嗣的儿子田维击球，马受惊，误撞田维致死；田承嗣大怒，囚禁了李宝正，并派人告知李宝臣。李宝臣道歉说自己管教不严，送来了一根封好的木棒给田承嗣，让他鞭打李宝正；田承嗣于是用木棒打死了李宝正，从此两镇结下仇恨。等到田承嗣违抗朝廷命令，李宝臣、李正己都上表请求讨伐他，代宗也想趁机讨伐田承嗣。夏季四月乙未日，下敕令贬田承嗣为永州刺史，同时命令河东、成德、幽州、淄青、淮西、永平、汴宋、河阳、泽潞等各道调兵逼近魏博，如果田承嗣仍然拖延违抗，就下令进军讨伐；罪责只追究田承嗣及其侄子田悦，其余将士、弟侄如果能够主动归顺，一概不予追究。
当时朱滔正对朝廷恭顺，与李宝臣及河东节度使薛兼训从北面进攻，李正己与淮西节度使李忠臣等人从南面进攻。五月乙未日，田承嗣的将领霍荣国献出磁州投降。丁未日，李正己攻打德州，将其攻克。李忠臣统领永平、河阳、怀州、泽州的四万步兵骑兵进攻卫州。六月辛未日，田承嗣派遣将领裴志清等人攻打冀州，裴志清率领部众投降李宝臣。甲戌日，田承嗣亲自率军包围冀州，李宝臣派遣高阳军使张孝忠率领四千精锐骑兵抵御，李宝臣的大军随后赶到；田承嗣烧毁辎重后逃走。张孝忠原本是奚族人。
田承嗣因各道军队四面合围，部将大多叛变而感到畏惧，秋季八月，派遣使者上表，请求亲自入朝请罪。
辛巳日，郭子仪返回邠州。郭子仪曾经上奏请求任命一名州县官员，没有得到回复，幕僚们相互议论说：“以令公的功勋德行，上奏任命一名下属官吏都不被批准，宰相太不懂体统了！”郭子仪听说后，对幕僚们说：“自从战乱爆发以来，藩镇武臣大多飞扬跋扈，凡是有所请求，朝廷常常委曲求全答应他们；这没有别的原因，就是怀疑他们。如今我郭子仪上奏的事情，皇上认为不可行而搁置，这是不把我当作武臣对待，而是亲近厚待我；各位应当祝贺我，又有什么可奇怪的呢！”听到的人都很佩服。
己丑日，田承嗣派遣将领卢子期入侵磁州。
九月戊申日，回纥人在白天刺杀市民，肠子都流了出来，有关部门将其抓获，关押在万年县监狱；回纥酋长赤心疾驰闯入县狱，砍伤狱吏，劫走囚犯。代宗也不予追究。
壬子日，吐蕃入侵临泾，癸丑日，入侵陇州及普润，大肆抢掠人口和牲畜后离去；文武百官往往派遣家属出城逃窜躲藏。丙辰日，凤翔节度使李抱玉上奏说在义宁击败吐蕃。
李宝臣、李正己在枣强会师，进军包围贝州，田承嗣出兵救援。两军分别犒赏士兵，成德镇的赏赐丰厚，平卢镇的赏赐微薄；犒赏结束后，平卢镇的士兵有怨言，李正己担心发生兵变，率军撤退，李宝臣也随之撤退。李忠臣听说后，解除对卫州的包围，向南渡过黄河，驻扎在阳武。李宝臣与朱滔攻打沧州，田承嗣的堂弟田庭玠坚守；李宝臣无法攻克。
吐蕃入侵泾州，泾原节度使马璾在百里城击败吐蕃。戊午日，命令卢龙节度使朱泚出镇奉天行营。
冬季十月辛酉朔日，发生日食。
卢子期攻打磁州，城池几乎被攻陷；李宝臣与昭义留后李承昭共同救援，在清水大败卢子期，将卢子期擒获送往京城；斩首示众。河南各将领又在陈留大败田悦；田承嗣感到畏惧。
起初，李正己派遣使者前往魏州，田承嗣将使者囚禁，到这时，田承嗣以礼相待并遣返使者，还派遣使者将境内的户口、兵力、粮食布帛的数量全部登记后交给李正己，说：“我田承嗣今年八十六岁了，随时可能死去，儿子们都不成器，田悦也体弱无能，如今我所有的一切，都是为你守护罢了，哪里值得劳动你的军队呢！”他让使者站在庭院中，面向南方，下拜后递交文书；又绘制了李正己的画像，焚香供奉。李正己非常高兴，于是按兵不动。从此河南各道的军队都不敢前进。田承嗣没有了南面的顾虑，得以专心应对北方。
代宗嘉奖李宝臣的功劳，派遣中使马承倩携带诏书前往慰劳；马承倩将要返回时，李宝臣前往他的馆舍，赠送他一百匹缣，马承倩辱骂李宝臣，将缣扔到路上，李宝臣在下属面前感到羞愧。兵马使王武俊劝说李宝臣说：“如今你在军中刚刚立下功劳，一个小小的宦官尚且如此傲慢，更何况平定叛乱之后，皇上用一封诏书召你返回京城，你就只是一个普通百姓了，不如放过田承嗣，把他当作自己的资本。”李宝臣于是产生了养寇自重的想法。
田承嗣知道范阳是李宝臣的故乡，一直想夺取它，于是雕刻石碑制作谶语说：“二帝同功势万全，将田为侣入幽燕。”秘密派人埋在李宝臣的辖