开元二十五年（丁丑，公元737年）
春
正月，开始设置玄学博士，每年依照明经科的标准进行科举考试。
二月，玄宗下诏：“进士科以声韵对偶为学问，大多不明古今事理；明经科以背诵经书为功夫，很少探究其中的主旨要义。从今以后，明经科考大义十条，时务策三道；进士科考大经（《礼记》《左传》等）十道贴经题。”
戊辰日，新罗王金兴光去世，儿子金承庆继位。
乙酉日，幽州节度使张守珪在捺禄山击败契丹。
己亥日，河西节度使崔希逸袭击吐蕃，在青海以西大败吐蕃军。
起初，崔希逸派使者对吐蕃边将乞力徐说：“两国通好，如今如同一家，何必再设置守军，妨碍百姓耕种放牧！请双方都撤去守备。”乞力徐说：“常侍您忠厚老实，说话必定不会欺骗。但朝廷未必完全把边事托付给您，万一有奸人从中挑拨，趁我们没有防备发动袭击，后悔就来不及了！”崔希逸坚持请求，于是杀白狗盟誓，双方各自撤去守备；从此吐蕃的牛羊马匹遍布原野。当时吐蕃向西进攻勃律，勃律前来告急。玄宗命令吐蕃罢兵，吐蕃不听诏令，最终攻破勃律；玄宗大怒。恰逢崔希逸的侍从孙诲入朝奏事，想自己邀功，上奏说吐蕃没有防备，请趁机袭击，必定大获全胜。玄宗命令内给事赵惠琮与孙诲一同前往，考察情况。赵惠琮等人到达后，就假传诏令让崔希逸出兵袭击吐蕃。崔希逸不得已，从凉州南下出兵，深入吐蕃境内两千多里，到达青海以西，与吐蕃军交战，大败吐蕃，斩首两千多级，乞力徐逃脱。赵惠琮、孙诲都受到丰厚赏赐。从此吐蕃再次断绝朝贡。
夏
四月辛酉日，监察御史周子谅弹劾牛仙客没有才能，引用谶书作为证据。玄宗大怒，命令左右侍从在殿庭上殴打他，周子谅昏死后又苏醒过来；接着在朝堂上杖打他，然后流放瀼州，走到蓝田时死去。李林甫说：“周子谅是张九龄推荐的人。”甲子日，张九龄被贬为荆州长史。
杨洄又诬陷太子李瑛、鄂王李瑶、光王李琚，说他们与太子妃的哥哥驸马薛锈暗中谋划叛乱，玄宗召见宰相商议此事。李林甫回答说：“这是陛下的家事，不是我们这些臣子应该干预的。”玄宗于是下定决心。乙丑日，派宦官在宫中宣布诏令，废黜李瑛、李瑶、李琚为庶人，流放薛锈到瀼州。太子李瑛、鄂王李瑶、光王李琚不久后被赐死在城东驿，薛锈被赐死在蓝田。李瑶、李琚都喜爱学习，有才华见识，却无罪而死，人们都为他们惋惜。丙寅日，李瑛的舅家赵氏、太子妃家薛氏、李瑶的舅家皇甫氏，因受牵连被流放贬谪的有几十人，只有李瑶的妃家韦氏因韦妃贤德得以幸免。
五月，夷州刺史杨浚因贪污罪应当处死，玄宗下令杖打他六十棍，流放古州。左丞相裴耀卿上疏说：“用杖刑代替死刑，恩德确实优厚；但身体遭受鞭打，事情颇为耻辱，这种刑罚可以施加给奴仆，不应用于士人。”玄宗听从了他的建议。
癸未日，玄宗下诏，因边疆已经平定，命令中书门下省与各道节度使根据军镇事务繁简、利害情况，核算确定兵防定额，从各类征召士兵及外来住户中招募壮年男子，长期驻守边疆，增加赐予田地住宅，务必给予优厚抚恤。
辛丑日，玄宗命令有关部门选拔有才能的皇室子弟，授予台省、法官及京城、地方县官的职位，下诏说：“违背道义、轻慢常法的，王法不会因皇室身份而徇私；修身立德、效忠朝廷的，恩惠不会比其他人淡薄！希望他们能以身作则，勉励社会风俗。”
秋
七月己卯日，大理少卿徐峤上奏：“今年全国判处死刑的只有五十八人，大理寺的监狱庭院，向来相传杀气太重，鸟雀都不愿栖息，如今却有喜鹊在树上筑巢。”于是百官认为这几乎达到了刑罚搁置不用的太平盛世，上表祝贺。玄宗将功劳归于宰相，庚辰日，赐李林甫晋国公爵位，牛仙客豳国公爵位。
玄宗命令李林甫、牛仙客与法官删改修订《律令格式》完成，九月壬申日，颁布施行。
此前，西北边境几十个州驻扎了大量军队，地租和屯田收入都不足以供给军需，开始采用和籴（官府平价收购粮食）的办法。有个叫彭果的人，通过牛仙客献上计策，请求在关中推行和籴法。戊子日，玄宗下诏，因今年丰收粮食价格低廉损害农民利益，命令按当时价格增加二三成，在东西畿地区收购粮食各数百万斛，停止今年江淮地区的租粮运输。从此关中粮食储备充足，玄宗不再前往东都洛阳。癸巳日，下诏规定河南、河北地区应当运输到含嘉仓、太原仓的租粮，都留在本州储存。