“以后，你们可以在湖边种田，用沟渠里的水灌溉。”共工对族人说，脸上露出欣慰的笑容。水泽部落的人试着在湖边种下粟米，果然，因有充足的水源，粟米长得比以往更加茁壮。消息传到北方各部落，大家纷纷邀请共工去治水。共工走遍北方，疏通了黄河的九条支流，挖了数百条沟渠，让北方的百姓不再受洪水之苦，反而因水利之便，粮食丰收。
颛顼为表彰共工的治水功绩，奏请玉帝，封共工为“北方水神”，居北方不周山的水神宫，掌天下水域，其形象按《淮南子》记载，化为“赤发蛇身，乘黑龙”，手中常握一柄能引天河之水的玄水鞭。
一次，北方遭遇大旱，黄河支流干涸，农田开裂。村民们跪在井边，却只能打出少量浑浊的井水。共工闻讯赶来，手持玄水鞭，对着干涸的河床挥动。只见河床下渐渐渗出清水，不多时，清水汇聚成小溪，顺着河床流向农田。村民们欢呼着，用陶罐舀起清水，浇灌干裂的庄稼。共工对村民们说，“你们要珍惜水源，不可浪费，这样水才会永远滋养你们。”从此，北方部落便有了“祭水节”，每年雨季来临前，都会祭祀共工，祈求洪水不泛，水源不竭。
祝融掌火，共工控水，原本各司其职，九州一片安宁。可颛顼继位后，一场关于“水火治理权”的争执，让两人彻底走向对立。
颛顼认为，九州的水火治理需统一调度，便下令让祝融和共工轮流掌管“九州水火令”——持有令牌者，可协调对方的水火使用。祝融率先接过令牌，为了让南方的庄稼长得更好，他下令让南方的火势增强，延长日照时间。可这样一来，北方的水泽因日照过强，水分蒸发过快，不少沟渠干涸，农田再次陷入旱情。共工见状，十分不满，找到祝融：“你只顾南方，不顾北方，这令牌在你手中，只会害了北方百姓！”
祝融却不以为然：“南方多山林，火势强些能驱赶野兽，还能让庄稼成熟得更快。北方干旱，你多引些天河之水便是，何必要怪我？”两人争执不下，颛顼只好让共工接过令牌。共工掌权后，立刻引天河之水注入北方的水泽，让北方的水量大增。可过量的河水溢出沟渠，往南方蔓延，冲毁了南方的不少村庄。
“共工！你竟敢用洪水残害百姓！”祝融怒不可遏，手持青铜杖，在南方燃起一道火墙，挡住了北来的洪水。火墙与洪水相遇，水汽蒸腾，形成漫天大雾，九州的能见度不足丈许，百姓们只能躲在家里，不敢出门。颛顼见状，急忙召来两人调解：“水火本是相辅相成，你们怎能因一己之私，让百姓受苦？”
可此时的共工，早已因“权力之争”红了眼。他认为颛顼偏袒祝融，自己治水功绩远超祝融，却只能屈居北方，心中的不满渐渐化为怒火。“我治水一生，护北方百姓平安，为何不能掌管九州？”共工咆哮着，转身冲出天庭，直奔不周山——那是支撑天地的天柱之一，也是共工水神宫的所在地。
祝融见共工离去，心中不安，急忙追了上去。可赶到不周山时，只见共工用尽全身力气，一头撞向不周山的主峰。“轰隆——”一声巨响，震得天地摇晃。不周山从中折断，山上的石块滚落，烟尘弥漫。天空突然向西北方向倾斜，无数星辰从塌陷的天空坠落；大地向东南方向凹陷，形成一片汪洋，九州的河水全部往东南流去。
天河的水顺着塌陷的天空倾泻而下，淹没了无数村庄；南方的大火因天地倾斜，失去控制，蔓延到北方的山林，烧毁了大片树木。陶唐氏部落的老族长望着从天而降的洪水，绝望地跪在地上：“水神啊，你为何要毁了这人间……”有熊氏部落的巫祝看着蔓延的大火，抱着最后一束艾草，泪流满面：“火神啊，你怎能让圣火变成灾火……”
天地失衡，人间惨状传遍天庭。玉帝震怒，召来祝融和共工，厉声斥责：“你们二人争权，害得天地崩塌，百姓流离，可知罪？”
祝融望着下方的人间，心中刺痛。他想起自己当初带火种下凡，是为了让百姓免受寒冷和饥饿；想起自己教南方部落用火，是为了让火成为百姓的工具。可如今，大火烧毁了百姓的家园，这哪里是他想要的结果？“臣知罪。”祝融躬身行礼，声音带着愧疚，“臣不该因争执，让火势失控，害了百姓。”
共工也低着头，脸上满是悔意。他想起自己治水的初衷，是为了让北方百姓不再受洪水之苦；想起自己教北方部落珍惜水源，是为了让水永远滋养人间。可如今，洪水淹没了百姓的农田，甚至撞断了不周山，这哪里是他想要的结果？“臣……臣罪该万死。”共工说道，“臣不该一时冲动，毁了天柱，让人间陷入灾难。”
玉帝见两人有悔意，便下令：“限你们三日之内，恢复天地平衡，若不能完成，便废去你们的神位，贬为凡人。”
祝融和共工领了旨意，立刻前往人间。祝融先来到北方，手持青铜杖，对着蔓延的大火挥动。只见原本肆虐的火焰渐渐减弱，分成无数小火苗，落在干涸的农田旁，既温暖了土地，又不烧毁庄稼。他还教北方的百姓，用泥土搭建简易的防火墙，将火种集中在灶台上，既方便煮食，