淮南派遣军队侵犯石首，襄州的后梁军队在瀺港击败了他们。淮南又派遣将领李厚率领一万五千水军奔赴荆南，高季昌率军迎战，在马头击败了李厚。
己巳日，晋王率军驻扎在黄碾，距离上党四十五里。五月辛未朔日，晋王在三垂冈下埋伏军队。黎明时分，大雾弥漫，晋军进军直达夹寨。后梁军没有设置岗哨侦察，没料到晋军会突然到来，将士们还没有起床，军中顿时陷入混乱。晋王命令周德威、李嗣源兵分两路：周德威攻打夹寨的西北隅，李嗣源攻打东北隅，填平壕沟，焚烧营寨，擂鼓呐喊着攻入寨中。后梁军大败，向南逃窜。招讨使符道昭的战马摔倒，被晋军斩杀。后梁军损失的将领士兵数以万计，丢弃的物资粮草、武器器械堆积如山。周德威等人追到潞州城下，呼喊李嗣昭说：“先王已经去世，如今新王亲自前来，攻破了敌军的夹寨。贼人已经逃走了，可以打开城门了！” 李嗣昭不相信，说：“这一定是贼人把他俘虏了，派他来骗我打开城门。” 想要搭箭射他。身边的人连忙制止他。李嗣昭说：“大王如果真的来了，能不能让我见一见？” 晋王于是亲自到城下呼喊他。李嗣昭看到晋王身穿白色丧服，放声痛哭，几乎气绝，城中的将士也都跟着哭泣，于是打开城门。起初，周德威和李嗣昭之间有嫌隙，晋王李克用临终时对李存勖说：“进通为人忠孝，我十分喜爱他。如今他被困在重围之中无法脱身，难道是周德威还不忘旧日怨恨吗！你替我把这个意思转告给他。如果潞州的围困不能解除，我死不瞑目。” 进通，是李嗣昭的小名。晋王李存勖把这番话告诉了周德威，周德威感动得痛哭流涕，因此在攻打夹寨时格外卖力。见到李嗣昭之后，两人便和好如初。康怀贞率领一百多名骑兵从天井关逃回大梁。太祖听说夹寨失守，大惊失色，过了一会儿叹息说：“生儿子就应当像李亚子这样，李克用可以说是没有死啊！至于我的儿子，不过是些猪狗罢了！” 于是下诏，命令当地官府安抚逃散的士兵。周德威、李存璋乘胜进军奔赴泽州。泽州刺史王班向来失去民心，众人都不肯为他所用。龙虎统军牛存节从西都洛阳率军前来接应夹寨的溃兵，行至天井关，对部下说：“泽州是军事要地，绝不能失守；即使没有皇帝的诏令，我们也应当前去援救。” 众人都不愿意，说：“晋军士气正盛，况且我们寡不敌众。” 牛存节说：“见到危难却不援救，是不义的行为；畏惧敌人的强大而躲避，是不勇敢的表现。” 于是手持马鞭，率领部众向前开进。抵达泽州时，城中的人已经放火喧哗，想要响应晋王。王班关闭牙城坚守，牛存节率军赶到，城中的秩序才安定下来。晋军不久就追到了，沿着城墙挖掘地道攻城。牛存节昼夜率军抵御，一共坚守了十三天。刘知俊从晋州率军前来援救，周德威焚毁攻城器械，撤军退守高平。
晋王返回晋阳，休整军队，论功行赏。任命周德威为振武节度使、同平章事。下令州县举荐贤能之才，罢黜贪婪残暴的官吏，放宽租税徭役，抚恤孤儿贫民，昭雪冤案滥刑，禁止奸盗行径，河东境内因此安定太平。晋王因为河东地区土地狭小、兵力不足，于是训练士兵，下令骑兵在没有遇到敌人的时候，不得骑马。军队的编制部署确定之后，不得相互超越次序，也不得滞留不前、躲避险要之地；各路军队分道并进，约定的会合时间不得有分毫差错。违犯军令的人，一律斩首。后来晋王之所以能够兼并崤山以东地区，攻取河南，正是因为士兵精锐、军纪严整的缘故。
起初，晋王李克用平定王行瑜叛乱，唐昭宗允许他可以秉承皇帝旨意自行任命官职。当时各藩镇大多不向朝廷禀报，直接墨笔书写任命文书，晋王认为和他们同流合污是耻辱，每次任命官吏必定上表奏报朝廷。到这个时候，晋王李存勖才开始秉承旨意自行任命官吏。晋王感激张承业的恩德，把他当作兄长侍奉，每次到张承业的府第，都要登上厅堂拜见他的母亲，赏赐的财物十分丰厚。
潞州被围困坚守了一年多，士兵百姓中冻死饿死的超过半数，街市萧条冷落。李嗣昭鼓励督促百姓从事农桑