昭宗圣穆景文孝皇帝中之下天复二年（壬戌，公元九零二年）
春季，正月癸丑日，朱全忠再次率军驻扎在三原，不久之后又移军武功。河东将领李嗣昭、周德威率军攻打慈州、隰州，以此分散朱全忠的兵力。
丁卯日，朝廷任命给事中韦贻范为工部侍郎、同平章事。
丙子日，朝廷任命给事中严龟为岐、汴和协使，赐给朱全忠姓李，让他和李茂贞结为兄弟，朱全忠没有依从。当时李茂贞紧闭城门，不肯出战。朱全忠听说河东的军队前来，二月戊寅日初一，率领军队返回河中。
李嗣昭等人率军攻打慈州、隰州，攻克城池，进军逼近晋州、绛州。己丑日，朱全忠派遣侄子朱友宁率领军队，会合晋州刺史氏叔琮，迎击河东军队。李嗣昭率军袭击，攻取绛州，汴州将领康怀英又率军夺回绛州。李嗣昭等人率军驻扎在蒲县。乙未日，汴州的十万大军在蒲县南面安营扎寨，氏叔琮率领军队，在夜里截断河东军队的退路，然后攻打他们的营寨，大破河东军队，斩杀俘获一万多人。己亥日，朱全忠亲自率军从河中赶赴蒲县，乙巳日，抵达晋州。
盗贼挖掘了唐懿宗的简陵。
西川的军队抵达利州，昭武节度使李继忠放弃藩镇，逃奔凤翔。王建任命剑州刺史王宗伟为利州制置使。
三月庚戌日，昭宗和李茂贞以及宰相、学士、中尉、枢密使一起宴饮，酒喝到酣畅的时候，李茂贞和韩全诲偷偷离席逃走。昭宗问韦贻范说：“朕为什么会流亡到这里？” 韦贻范回答说：“臣身在朝外，不知道内情。” 昭宗坚持追问他，韦贻范始终不肯回答。昭宗说：“你怎么敢在朕的面前，胡说自己不知道？” 又说：“你既然是用不正当的手段谋取宰相职位，就应当秉公办理公事，如果有做得不对的地方，朕一定会按照旧例处置。” 昭宗怒目瞪着韦贻范，低声说：“这个奸贼，还应当杖责二十下。” 又回头对韩偓说：“这种人也能称为宰相！” 韦贻范屡次用大酒杯向昭宗敬酒，昭宗没有立刻去接，韦贻范端着酒杯，一直送到昭宗的下巴底下。
戊午日，氏叔琮、朱友宁率军进攻李嗣昭、周德威的营寨。当时汴州军队的阵营连绵十里，而河东军队只有几万人，又深入敌境，士兵们都心怀恐惧。周德威率军出战，惨遭失败，于是秘密命令李嗣昭率领后军先行撤退，不久之后，周德威也率领骑兵撤退。氏叔琮、朱友宁率领军队长驱直入，乘胜追击，河东军队惊慌溃散，李克用的儿子李廷鸾被生擒，兵器粮草、军用物资几乎全部丢弃。朱全忠命令氏叔琮、朱友宁乘胜进军，攻打河东。
李克用听说李嗣昭等人战败，派遣李存信率领亲兵前去接应，李存信率军抵达清源的时候，遭遇汴州军队，李存信逃回晋阳。汴州军队攻取慈州、隰州、汾州三个州。辛酉日，汴州军队包围晋阳，在晋祠安营扎寨，攻打晋阳的西门。周德威、李嗣昭收拢残兵，沿着西山逃回晋阳。当时晋阳城中的军队还没有集结完毕，氏叔琮攻城的攻势十分猛烈，每次巡视围城的军队时，氏叔琮都穿着宽袍大带，装作一副悠闲自在的样子。李克用日夜登上城楼，亲自督战，连吃饭睡觉的时间都没有。李克用召集手下的将领们商议，准备退守云州，李嗣昭、李嗣源、周德威说：“有我们这些人在这里，一定能够坚守城池。大王不要有这样的打算，动摇人心！” 李存信说：“关东、河北的地区，都已经被朱温控制，我们兵力稀少，疆域狭窄，坚守这座孤城，敌军如果修筑营寨、挖掘壕沟，将城池团团围住，用持久战来牵制我们，我们就会插翅难飞，只能坐以待毙了。如今形势已经十分危急，不如暂且前往北方的鞑靼，再慢慢图谋进取。” 李嗣昭极力反对，李克用犹豫不决。刘夫人对李克用说：“李存信不过是北川的一个牧羊小子罢了，哪里懂得深谋远虑！大王常常嘲笑王行瑜轻易放弃城池，最终死在别人的手里，难道今天反而要效仿他吗！况且大王从前居住在鞑靼的时候，几乎无法保全自己。幸亏朝廷多灾多难，大王才得以返回晋阳。如今只要有一只脚踏出城门，就会遭遇难以预料的灾祸，难道还能顺利到达塞外吗！” 李克用于是打消了退守云州的念头。过了几天，溃散的士兵重新集结，军府渐渐安定下来。李克用的弟弟李克宁担任忻州刺史，听说汴州军队前来进犯，在半路返回晋阳，说：“这座城池就是我战死的地方，离开这里，又能去哪里呢！” 众人的心这才安定下来。
壬戌日，朱全忠率军返回河中，派遣朱友宁率领军队向西进军，攻打李茂贞，在兴平、武功之间驻军。李嗣昭、李嗣源屡次率领敢死队，在夜里潜入氏叔琮的营寨，斩杀俘获敌军，汴州军队惊慌失措，疲于防备。恰逢军中发生大规模瘟疫，丁卯日，氏叔琮率领军队撤退。李嗣昭与周德威率领军队追击，追到石会关的时候，氏叔琮在高山的山顶留下几匹马和一些旗帜。李嗣昭等人以为有伏兵，于是率领军队撤退，又重新攻取慈州、隰州、汾州三个州。从此以后，李克用好几年都不敢再和朱全忠争夺地盘。