九月，庚申日（十六日），吐蕃尚志董星侵犯宁州，张献甫击退了他们。吐蕃转而抢掠鄜州、坊州后离去。
元友直核查各道在税赋之外征收的财物，全部输送到户部，于是成为固定制度，每年在税赋之外输送一百多万缗、斛，百姓不能忍受。各道大多自行向皇上诉说，皇上醒悟，下诏：“今年已经收入官府的交送京城，没有收入的全部给予百姓；从明年以后，全部免除。”于是东南的百姓又安居乐业。
回纥合骨咄禄可汗得到唐朝允许通婚，非常高兴，派遣他的妹妹骨咄禄毗伽公主以及大臣的妻子连同国相、趺跌都督以下一千多人来迎接可敦（可汗之妻，指公主），言辞礼节非常恭敬，说：“从前是兄弟，现在是女婿，是半子。如果吐蕃为患，儿子应当为父亲除掉他们！”于是辱骂吐蕃使者以与他们断绝关系。冬季，十月，戊子日（十四日），回纥到达长安，可汗又上表请求改回纥为回鹘，皇上答应了。
吐蕃发兵十万准备侵犯西川，也征发云南的军队。云南对内虽然归附唐朝，对外不敢背叛吐蕃，也发兵几万驻扎在泸水以北。韦皋知道云南正在犹豫不决，于是写信给云南王，叙述他背叛吐蕃归附唐朝的诚意，用银匣子封存，让东蛮转交给吐蕃。吐蕃开始怀疑云南，派遣两万军队驻扎在会川，以阻塞云南通往蜀地的道路。云南发怒，带兵返回本国。从此云南与吐蕃互相猜疑阻碍，归附唐朝的志向更加坚定。吐蕃失去云南的帮助，军队势力开始衰弱。然而吐蕃已经入侵，于是分兵四万攻打两林骠旁，三万攻打东蛮，七千侵犯清溪关，五千侵犯铜山。韦皋派遣黎州刺史韦晋等人与东蛮联军抵御，在清溪关外打败吐蕃。
庚子日（二十六日），册封咸安公主，加封回鹘可汗为长寿天亲可汗。十一月，任命刑部尚书关播为送咸安公主兼册封回鹘可汗使。
吐蕃为前天的失败感到耻辱，又派两万军队侵犯清溪关，一万攻打东蛮。韦皋命令韦晋镇守要冲城，监督各军抵御。巂州经略使刘朝彩等人出关连续作战，从乙卯日（十一月十二日）到癸亥日（二十日），大败吐蕃。
李泌对皇上说：“江、淮的漕运，从淮河进入汴水，以甬桥为咽喉，甬桥属于徐州，与李纳相邻，刺史高明应年轻不熟悉事务，如果李纳一旦再有异图，偷偷占据徐州，这就失去了江、淮地区，国家财用从哪里得来！请调任寿州、庐州、濠州都团练使张建封镇守徐州，分割濠州、泗州隶属于他。再将庐州、寿州划归淮南，那么淄青镇就会畏惧而漕运路线常常通畅，江、淮就安定了。趁现在高明应年幼无知可以替代，应该征召他为金吾将军。万一让其他人得到徐州，就不可控制了。”皇上听从了。任命张建封为徐、泗、濠节度使。张建封治理政务宽厚而有法度，不宽恕犯法的人，所以他的部下无不畏惧而心悦诚服。
横海节度使程日华去世，他的儿子程怀直自己代理留后。
吐蕃多次派人引诱威胁云南。
◎ 贞元五年 己巳年，公元789年
春季，二月，丁亥日（十四日），韦皋写信给异牟寻，说：“回鹘多次请求帮助天子共同消灭吐蕃，大王不早定计划，一旦被回鹘抢先，那么大王的历代功名就白白丢弃了。况且云南长期被吐蕃屈辱，现在不乘此时依靠大国的势力来报仇雪耻，就后悔莫及了。”
戊戌日（二十五日），任命横海留后程怀直为沧州观察使。程怀直请求分出景城、弓高设立景州，并请朝廷任命刺史。皇上高兴地说：“三十年来没有这样的事了！”于是任命员外郎徐伸为景州刺史。
中书侍郎、同平章事李泌多次请求再任命宰相。皇上想起用户部侍郎班宏，李泌说班宏虽然清廉刚强但性情多固执迟钝，于是推荐窦参通达敏捷，可以兼任度支盐铁事务；董晋端正守礼，可以安排在门下省。皇上都认为不行。窦参是窦诞的玄孙，当时担任御史中丞兼户部侍郎；董晋担任太常卿。到这时李泌病重，再次推荐二人。庚子日（二十七日），任命董晋为门下侍郎，窦参为中书侍郎兼度支转运使，并同平章事。任命班宏为尚书，依旧担任度支转运副使。窦参为人刚强果断、严厉苛刻，没有学问，多有权术，每次奏事，各位宰相出来后，窦参独自留在后面，以奏报度支事务为借口，实际上独揽大权，大量引用亲信党羽安排在重要位置，让他们作为耳目。董晋只是充数而已。然而董晋为人慎重，在皇上面前说的话不曾泄露给别人，子弟有时问他，董晋说：“要想知道宰相是否称职，看天下安危。在皇上面前谋划议论的事情，不值得说。”
三月，甲辰日（初二），李泌去世。李泌有谋略但喜欢谈论神仙鬼怪荒诞的事情，所以被世人轻视。
当初，皇上感念李怀光的功劳，想宽恕他的一个儿子，但子孙都已经伏法被处死。戊辰日（二十六日），下诏以李怀光的外孙燕八八作为李怀光的后代，赐姓名为李承绪，任命为左卫率胄曹参军，赐给一千缗钱，让他奉养李怀光的妻子王氏以及