河阳三城使常休明，为人苛刻，缺少恩惠。他军中防秋归来的士兵，常休明出城慰劳他们，防秋兵与城内士兵合谋攻击他，常休明逃往东都；军士们拥立兵马使王惟恭为帅，大肆抢掠，几天后才安定下来。皇上命令监军冉庭兰安抚他们。
三月，甲午朔（初一），陕州军队发生变乱，驱逐兵马使赵令珍。观察使李国清无法禁止，用谦卑的言辞，向将士们一一拜求，才得以脱身离开。军士们大肆抢掠仓库物资。适逢淮西节度使李忠臣入朝，路过陕州，皇上命令李忠臣查处此事。将士们畏惧李忠臣的兵威，不敢妄动。李忠臣设置棘刺围栏，命令军士匿名投回所盗的仓库物资，一天之内，获得一万缗钱，全部拿来赏赐给他的随从士兵。
乙巳（十二日），薛萼、常休明都到朝廷请罪，皇上宽恕了他们，不予追究。
当初，成德节度使李宝臣、淄青节度使李正己，都被田承嗣所轻视。李宝臣的弟弟李宝正娶了田承嗣的女儿，在魏州时，与田承嗣的儿子田维击球，马匹受惊，误将田维撞死；田承嗣大怒，囚禁了李宝正，并将此事告知李宝臣。李宝臣以管教不严谢罪，将封好的棍杖交给田承嗣，让他责打李宝正；田承嗣于是用杖打死了李宝正，从此两镇关系恶化。等到田承嗣抗拒朝廷命令，李宝臣、李正己都上表请求讨伐他，皇上也想趁机讨伐田承嗣。夏季，四月，乙未（初三），下诏贬田承嗣为永州刺史，并命令河东、成德、幽州、淄青、淮西、永平、汴宋、河阳、泽潞各道发兵进逼魏博，如果田承嗣还有拖延违抗，就立即进军讨伐；罪责仅限于田承嗣及其侄子田悦，其余将士、子弟、侄子只要能主动脱离，一概不予追究。
当时朱滔正恭顺朝廷，与李宝臣及河东节度使薛兼训从北面进攻，李正己与淮西节度使李忠臣等人从南面进攻。五月，乙未（初三），田承嗣的部将霍荣国献出磁州投降。丁未（十五日），李正己进攻德州，攻克了它。李忠臣统领永平、河阳、怀州、泽州步兵骑兵四万人进攻卫州。六月，辛未（初九），田承嗣派部将裴志清等人进攻冀州，裴志清率领部众投降了李宝臣。甲戌（十二日），田承嗣亲自率兵围攻冀州，李宝臣派高阳军使张孝忠率领四千精锐骑兵抵御他，李宝臣的大军随后赶到；田承嗣烧掉辎重逃跑。张孝忠本是奚族人。
田承嗣因为各道军队四面合围，部将大多叛变而感到恐惧，秋季，八月，派使者奉上表章，请求束手归附朝廷。
辛巳（二十一日），郭子仪返回邠州。郭子仪曾奏请任命一名州县官员，没有得到答复，僚属们相互议论说：“以令公的功勋德行，奏请任命一名属吏都不获准，宰相怎么如此不识大体！”郭子仪听说后，对僚属们说：“自从战事兴起以来，藩镇武将大多专横跋扈，凡是有所请求，朝廷常常委曲求全地答应他们；这没有别的原因，乃是朝廷怀疑他们。如今我郭子仪所奏请的事情，主上认为不可行而搁置，这是不把我当武将对待而对我亲厚啊；各位应该祝贺我，又有什么奇怪的呢！”听说的人都心悦诚服。
己丑（二十九日），田承嗣派部将卢子期侵犯磁州。
九月，戊申（十八日），回纥人在白天用刀刺伤市民致肠子流出，有关部门将其拘捕，关押在万年县监狱；回纥酋长赤心骑马冲入县狱，砍伤狱吏，劫走囚犯离去。皇上也不过问。
壬子（二十二日），吐蕃侵犯临泾，癸丑（二十三日），侵犯陇州及普润，大肆抢掠人口牲畜后离去；百官们纷纷送家属出城躲藏。丙辰（二十六日），凤翔节度使李抱玉奏报在义宁击败吐蕃。
李宝臣、李正己在枣强会师，进军围攻贝州，田承嗣出兵救援。两军各自犒劳士卒，成德军的赏赐丰厚，平卢军的赏赐微薄；犒劳结束后，平卢军士兵有怨言，李正己担心发生变乱，率兵撤退，李宝臣也撤退了。李忠臣听说后，放弃卫州，向南渡过黄河，驻扎在阳武。李宝臣与朱滔进攻沧州，田承嗣的堂弟田庭玠守卫该城；李宝臣未能攻克。
吐蕃侵犯泾州，泾原节度使马璘在百里城击败他们。戊午（二十八日），命令卢龙节度使朱泚出京镇守奉天行营。
冬季，十月，辛酉朔（初一），发生日食。
卢子期进攻磁州，城池几乎陷落；李宝臣与昭义留后李承昭共同救援磁州，在清水大败卢子期，将卢子期擒获送到京城；将其处斩。河南各将领又在陈留大败田悦；田承嗣恐惧。
当初，李正己派使者到魏州，田承嗣囚禁了使者，到这时，以礼相待并送他回去，派使者将辖境内户口、士兵、粮食、布帛的数目全部登记交给李正己，说：“我田承嗣今年八十六岁了，说不定哪天就突然死去，几个儿子都不成器，田悦也懦弱无能，如今我所有的一切，不过是替您看守罢了，哪值得劳烦您的军队来攻取呢！”他让使者站在庭中，自己面朝南，跪拜后将书信交给使者；又画了李正己的画像，焚香侍奉。李正己很高兴，于是按兵不动。因此河南各道的军队都不敢前进。田承嗣既然没有了南面的忧虑，就能专心对付北面的军队了。
皇上嘉奖李宝