同年（232年）：吴主孙权出兵想围攻合肥新城（今安徽合肥西北），因新城远离水道，停留二十多天不敢下船。满宠对将领们说：“孙权得知我们移筑新城（指满宠建议在合肥城西三十里另建新城），必定在部众中说过自大的话。如今大举而来，想一举成功，虽不敢来攻，必定会上岸炫耀兵力以示有余。”于是暗中派六千步骑兵，埋伏在肥水（淝水）隐蔽处等待。孙权果然上岸炫耀兵力，满宠的伏兵突然杀出攻击，斩杀数百人，有的吴兵跳水淹死。孙权又派全琮进攻六安（今安徽六安），也未攻克。
蜀汉庲降都督张翼执法严峻，南夷首领刘胄反叛。丞相诸葛亮任命参军巴西人马忠接替张翼，召张翼回来。有人对张翼说应速回成都请罪。张翼说：“不对！我因蛮夷叛乱，治理不力，才被召回。但接替者未到，我正身临战场，应当转运粮草，储备物资，作为消灭叛贼的资本，怎能因被贬黜就废弃公事呢！”于是继续统领事务毫不松懈，等马忠到后才出发。马忠利用他打下的基础，击败刘胄，将其斩杀。
诸葛亮鼓励农耕，讲习武备，制造木牛、流马（改进的运输工具）运粮，在斜谷口聚集粮食，修建斜谷邸阁（粮仓）；让百姓士兵休养生息，三年后再用兵。
魏明帝青龙二年（甲寅年，公元234年）
春季，二月：诸葛亮率领十万大军从斜谷道出击，同时派使者联络吴国同时大举进攻。
三月，庚寅日：山阳公（汉献帝刘协）去世，魏明帝身穿素服发丧。
己酉日：大赦天下。
夏季，四月：瘟疫流行。
崇华殿发生火灾。
诸葛亮抵达郿县，驻扎在渭水南岸。司马懿率军渡过渭水，背水构筑营垒抵抗，对将领们说：“诸葛亮如果从武功（今陕西武功西）出兵，依山向东，确实值得忧虑；如果他向西登上五丈原（今陕西岐山南），将领们就没事了。”诸葛亮果然驻扎在五丈原。雍州刺史郭淮对司马懿说：“诸葛亮必定会争夺北原（五丈原北），应抢先占据。”议事者多不以为然，郭淮说：“如果诸葛亮跨过渭水登上北原，与北山（指五丈原以北山地）连兵，隔绝陇道，动摇民心胡人，这对国家不利。”司马懿便命郭淮屯兵北原。营垒尚未筑成，蜀军大至，郭淮迎击将其击退。诸葛亮因前几次出兵都因粮草不济，使自己的志向不能实现，于是分出部分士兵就地屯田，作为长久驻军的基础。屯田士兵与渭水边居民混杂相处，百姓安居，军队不扰民。
五月：吴主孙权进驻巢湖口（今安徽巢湖），兵锋指向合肥新城，号称十万大军；又派陆逊、诸葛瑾率一万多人进入江夏、沔口（今湖北武汉），兵锋指向襄阳；将军孙韶、张承进入淮河，兵锋指向广陵（今江苏扬州）、淮阴（今江苏淮安）。六月：满宠想率各军救援新城，殄夷将军田豫说：“敌人倾巢出动大举进犯，不是为小利，是想以新城为诱饵吸引我军主力决战。应听任他们攻城，挫其锐气，不应与其争锋。城若攻不破，敌军必然疲惫懈怠；疲惫后再攻击，可获大胜。如果敌人看穿此计，必不攻城，将自行撤退。如果立即进兵，正中了他们的计策。”
当时东部（扬州）的官兵正分批次休假，满宠上表请求召回中央部队，并召集休假的将士，等兵力集结后再出击。散骑常侍广平人刘邵建议说：“敌军刚到，心志专一，士气正锐。满宠以少量兵力在自己的防区作战，如果立即进击，必难取胜。满宠请求等待援兵，并无不妥，我认为可先派步兵五千，精骑三千，作为前锋出发，扬言大军进发，虚张声势。骑兵到合肥后，疏散队列，多设旌旗战鼓，在城下炫耀兵力，然后转到敌军背后，断其归路，截其粮道。敌军听说大军来援，骑兵断其后路，必定震惊逃走，不战自破。”明帝采纳。满宠想撤出新城守军，诱敌深入寿春（今安徽寿县），明帝不同意，说：“从前汉光武帝派兵据守略阳，终破隗嚣；先帝（曹操）东方设置合肥，南方坚守襄阳，西方固守祁山，敌军来攻总是败于这三城之下，是因为这些地方是必争之地。纵然孙权进攻新城，也必定攻不下。命令诸将坚守，我将亲自征讨，等我到时，恐怕孙权已逃走了。”于是派征