李晟从咸阳结阵出发，回到东渭桥。当时鄜坊节度使李建徽、神策行营节度使杨惠元仍与李怀光联营，陆贽又上奏说：“李怀光所统军队，足以单独制服凶寇，但他停留不进，或许有其他原因。令人担忧的是他力量太强，不需要旁人的帮助。近来又派李晟、李建徽、杨惠元三位节度使的部队依附他的军营，不仅无助于成功，反而容易滋生事端。为什么呢？四支军队营垒相连，几位将帅各怀异心，论实力则高低悬殊，论职务则互不统属。李怀光轻视李晟等人兵微位卑，却愤恨他们不听从自己控制；李晟等人怀疑李怀光养寇蓄奸，怨恨他处事常常欺凌自己。平常无事则互相防备诽谤，想要作战则又怕对方分功，彼此不和，矛盾逐渐形成，让他们同处一地，必然不能两全。强的一方罪恶积累后灭亡，弱的一方形势危急而先覆灭，覆亡的灾祸，翘足之间就会到来！旧寇尚未平定，新的祸患又将兴起，忧虑叹息，实在痛心。最好的办法是在祸患未萌时消除，其次是在征兆初显时补救。何况事情已经暴露，灾祸即将形成，放任不管，如何能平息变乱！李晟见机虑变，先请求将军队移往东边，李建徽、杨惠元势力转而孤弱，被李怀光吞并，是必然之理，日后即使有良策，恐怕也无法自拔。拯救他们的危急，只在此时。现在趁李晟愿意移军，便让他两军一同前往，借口李晟兵力素来薄弱，担心被朱泚截击，需借这两军互为犄角，并事先传达旨意，密令他们整装待发，诏书到达军营，当天就上路。李怀光虽然心里不愿意，但也无计可施。这就是所谓的先发制人、迅雷不及掩耳。调解争斗不能不使之分离，抢救火灾不能不迅速，道理全在于此，望陛下考虑。”皇帝说：“爱卿分析得极好。但李晟移军，李怀光难免失望，如果再让李建徽、杨惠元移军东去，恐怕他会以此为借口，反而难以调和，暂且再等十天吧。”
辛酉日，加封王武俊为同平章事兼幽州、卢龙节度使。
李晟认为：“李怀光反叛的迹象已经明显，情况紧急时应有所防备，蜀地、汉中的道路不可阻断，请派副将赵光铣等人任洋、利、剑三州刺史，各领兵五百以防备不测。”皇帝犹豫不决，想亲自统领禁军前往咸阳，以慰抚为名，催促众将进讨。有人对李怀光说：“这是汉高祖游云梦的计策啊！”李怀光非常恐惧，反叛的阴谋更加急切。
皇帝（德宗）本打算出行咸阳，李怀光的言辞却更加傲慢无礼。皇帝仍然怀疑是有小人离间，于甲子日，加封李怀光为太尉，增加他的实际封户，赐予他免死铁券，并派遣神策右兵马使李卞等人前往传达旨意。李怀光当着使者的面将铁券扔在地上，说：“是圣上怀疑我李怀光要反吗？臣子要造反，才赐铁券；我李怀光不反，现在赐给我铁券，这是逼我造反啊！”言辞语气非常悖逆。朔方左兵马使张名振在军门前大喊道：“太尉看着叛贼不让攻击，对待朝廷使者如此不敬，是真的想造反吗！您功高如泰山，一旦抛弃，自取灭族之祸，让富贵归于他人，有什么好处！我今天拼死也要劝阻您！”李怀光听后，对他说：“我不反，只是因为贼军目前势力还强，需要养精蓄锐等待时机罢了。”李怀光又说：“天子居住的地方必须有城墙和护城河（指建立稳固的基地）。”于是调发士卒修筑咸阳城墙，不久，将军队移去占据那里。张名振说：“之前说不反，今天调动军队来这里，是为什么？为什么不进攻长安，杀掉朱泚，获取富贵，然后领兵回邠州呢？”李怀光说：“张名振是心疾（意指疯癫）了！”命令左右将他拉出去，击杀。右武锋兵马使石演芬，本是西域胡人，被李怀光收为养子。李怀光暗中与朱泚勾结密谋，石演芬派他的门客郜成义到皇帝行在（临时驻地）告发，请求削夺李怀光的都统兵权。郜成义到了奉天，却把事情告诉了李怀光的儿子李璀。李璀秘密禀告了他的父亲。李怀光召来石演芬责问说：“我把你当作儿子，你怎么想要毁了我的家！今天你背叛我，死得甘心吗？”石演芬回答：“天子把太尉当作股肱之臣，太尉把我石演芬当作心腹；太尉既然背叛天子，我石演芬怎么能不背叛太尉呢！我石演芬是胡人，不懂得心怀二意，只知道侍奉一人（天子）。如果能让我免于贼名而死，我死也甘心！”李怀光命令左右将他肢解分食，众人都说：“这是义士啊，让他痛快地死吧！”于是用刀割断他的喉咙而死。
李卞等人返回，报告了李怀光骄横傲慢的情况，于是皇帝行在（奉天）开始严格门禁，随从大臣都秘密整理行装以防万一。乙丑日，加封李晟为河中、同绛节度使。皇帝还觉得不够厚重，丙寅日，又加封他为同平章事。
皇帝准备前往梁州，山南节度使（治所梁州）盐亭人严震听说后，派使者到奉天奉迎，又派遣大将张用诚率兵五千到盩厔（今周至）一带迎接护卫。张用诚被李怀光诱惑，暗中与他勾结谋反，皇帝知道后很忧虑。正好严震接