周挚又收兵直奔北城。李光弼急忙率领众人进入北城，登上城楼了望叛军说：“叛军虽然人多，但喧嚣混乱，不值得畏惧。过不了中午，我保证为各位攻破他们。”于是命令将领们出战。到了中午，战斗仍未决出胜负，李光弼召集将领们问道：“刚才叛军的阵形，哪个方向最坚固？”回答说：“西北角。”李光弼命令将领郝廷玉抵挡。郝廷玉请求五百名骑兵，李光弼给了他三百名。又问其次坚固的方向，回答说：“东南角。”李光弼命令将领论惟贞抵挡。论惟贞请求三百名精锐骑兵，李光弼给了他二百名。李光弼对将领们下令：“你们看着我的旗帜作战，我缓慢挥舞旗帜，你们可以自行选择有利时机出战；我急促挥舞旗帜三次触地，就全军冲锋，拼死作战，稍有后退者斩首！”又把短刀放在靴子里，说：“打仗是危险的事。我身为国家三公，不能死在叛军手里。万一作战失利，各位在前面战死，我就在这里自刎，不会让各位独自牺牲。”将领们出战后，不久，郝廷玉逃了回来。李光弼看到后，大惊说：“郝廷玉后退，我的大事就危险了！”命令身边的人去取郝廷玉的首级，郝廷玉说：“我的马中箭了，不是敢后退。”使者疾驰回报。李光弼下令换马，派他重新出战。仆固怀恩和他的儿子开府仪同三司仆固玚作战稍有后退，李光弼又命令去取他们的首级。仆固怀恩父子看到使者提刀赶来，于是重新上前决战。李光弼连续急促挥舞旗帜，将领们一同奋勇进攻，呼声震动天地，叛军大败溃散，被斩首一千多级，俘虏五百人，淹死一千多人。周挚率领几名骑兵逃走，唐军擒获叛军大将徐璜玉、李秦授，叛军河南节度使安太清退守怀州。史思明不知道周挚战败，还在进攻南城，李光弼驱赶俘虏到黄河边让他观看，史思明才率军逃走。
九月初九（丁巳），朝廷任命李日越为右金吾大将军。
邛、简、嘉、眉、泸、戎等州的蛮族反叛。
十一月初六（甲子），任命殿中监董秦为陕西、神策两军兵马使，赐姓李氏，名忠臣。
康楚元等人的部众发展到一万多人，商州刺史、充任荆襄等道租庸使的韦伦发兵讨伐，驻军在邓州境内，招降叛军，对投降的人给予厚待；趁叛军稍有懈怠，进军攻击，生擒康楚元，叛军溃散；缴获被叛军掠夺的租庸钱二百万缗，荆、襄地区全部平定。韦伦是韦见素的从祖弟。朝廷征调安西、北庭的军队驻守陕州，防备史思明。
第五琦铸造乾元钱、重轮钱，与开元钱三种钱币同时流通，百姓争相私自铸造，导致货币贬值、物价上涨，粮食价格飙升，饿死的人随处可见。上言的人都把罪责归咎于第五琦，十二日（庚午），将第五琦贬为忠州长史。御史大夫贺兰进明因是第五琦的同党，被贬为溱州员外司马。
十二月初六（甲午），吕謓兼任度支使。
十七日（乙巳），韦伦将康楚元押送到京师，斩首示众。
史思明派将领李归仁率领五千名精锐骑兵侵犯陕州，神策兵马使卫伯玉率领数百名骑兵在礓子阪击败叛军，缴获六百匹马，李归仁逃走。朝廷任命卫伯玉为镇西四镇行营节度使。李忠臣与李归仁等人在永宁、莎栅之间交战，多次击败叛军。
上元元年（庚子，公元760年）
春正月
十九日（辛巳），任命李光弼为太尉兼中书令，其余官职不变。
二十四日（丙戌），任命于阗王尉迟胜的弟弟尉迟曜为同四镇节度副使，暂代于阗国事务。
党项等羌族部落侵占边境，将要逼近京畿地区，朝廷于是将邠宁等州节度使分为鄜坊丹延节度使，也称为渭北节度使。任命邠州刺史桑如珪兼任邠宁节度使，鄜州刺史杜冕兼任鄜坊节度副使，分路招讨羌族部落。二十六日（戊子），任命郭子仪兼任两道节度使，留守京师，借助他的威名震慑叛军。
肃宗祭祀九宫贵神。
二月
李光弼进攻怀州，史思明率军救援。十一日（癸卯），李光弼在沁水岸边迎战史思明，击败叛军，斩首三千多级。
忠州长史第五琦出发前往贬所后，有人告发他接受了二百两黄金贿赂，朝廷派御史刘期光前去追查。第五琦说：“我身为宰相，二百两黄金不可能亲手携带；如果有交接凭证，请按法律治罪。”刘期光当即上奏说第五琦已经认罪。十八日（庚戌），