钱镠病危择贤嗣，诸将推元瓘。镠授钥曰“诸将许汝“，元瓘嗣位，承吴越王封号如旧制。
闽乱王延政自立，元瓘遣仰诠、薛万忠讨之，经年败归。钱元瓘善治军好儒学，但奢靡好营宫室。天福六年杭州大火焚其宫室，元瓘惊悸而逝，子钱佐继位。
钱佐幼年继位，初忍诸将跋扈，后罢章德安、斩杜昭达、阚璠，震慑群臣。
闽内乱连年，李仁达叛李璟求援。钱佐力排众议发兵，怒斥诸将不作为。钱佐命不肯出战者斩！派张筠、赵承泰率三万军水陆并进攻福州，大败李璟军，克福州。诸将畏服。开运四年卒，年二十，谥忠献，弟钱俶继位。
钱俶字文德，钱佐卒后弟钱倧继位。初钱元瓘为质子时胡进思随侍，后任大将。钱倧继位后怠慢胡进思，阅兵行赏时因赏赐厚薄争执，钱倧怒斥之。钱倧题诗令胡进思惊悟将遭诛。钱俶在当夜率兵废黜钱倧并囚禁，自立为君，受汉、周两朝册封为吴越国王。
周世宗征淮南时命钱俶牵制李璟。李璟遣使安抚，苏州官吏误判形势促钱俶出兵。吴程力主攻常州遭元德昭反对未果，最终兵败仅以身免。后钱俶增兵遣水师与周军会师通州。
吴越自唐末立国后，江淮长期由杨行密等势力割据。李昪占据吴越后，贡赋及使节常经险峻海道，多有溺亡。显德四年周世宗遣尹日就、崔颂使吴越，嘱其返程改走陆路。五年淮地平定，尹日就果陆路归。周世宗赐钱俶军械马匹。
钱氏割据两浙赋税繁重，民俗奢靡。周平淮南宋立，邻国归顺，钱俶孤立遂竭力进献。宋太祖厚赐促其入朝献宝。太平兴国三年奉诏举家入京，吴越国亡。
高季兴少时家贫，因饥荒被送至汴州李让家为僮。梁太祖任宣武节度使时，李让因献财受宠成养子朱友让，高季兴得觐见。梁太祖识其才，爱惜，令随朱友让。友让将他当做儿子抚养，改名朱季兴，历任制胜军使、毅勇指挥使。
天复二年梁军攻凤翔，高季兴反对撤军，献策诱敌。他令马景率骑兵诈称梁军撤退，岐州守军开城追击时，埋伏的梁军突袭入城，斩敌九千。此役马景战死，梁军大胜。兴声名远扬。次年任宋州刺史。随梁太祖攻青州，破城后改任颍州防御使并复姓。
唐末赵匡凝败雷彦恭，命弟赵匡明为留后。梁克襄州，赵匡凝奔吴，赵匡明奔蜀。梁太祖任高季兴为荆南留后，开平元年封节度使。次年加同平章事。时逢战乱，荆南十州仅余江陵。高季兴招抚流民，重农兴政，以倪可福、鲍唐掌军，梁震为幕僚，数年间民生复苏。
梁末帝即位后多疑，朝政受制奸佞，赏罚失当致君臣离心离德。高季兴眼见国势衰图谋割据，练兵修城。强盛后攻峡州，被王宗寿击败。转攻襄州谎称救梁，又败于孔勍。
败后高季兴拒向梁进贡。梁末帝势微，封其渤海王，赐龙袍。贞明三年方复贡。
梁亡后唐庄宗召抚高季兴。司空熏劝其入朝示忠，梁震反对“唐梁世仇血战二十年，今君为梁旧臣握重兵，若入朝“高季兴不听劝阻率三百骑赴洛阳。唐庄宗欲扣留，郭崇韬谏言新朝应示信义，优待来使安四方。高季兴献策先伐蜀，庄宗喜拍其背，高季兴令绣手印于袍为荣。归后庄宗悔，密诏追之。高季兴赴襄州时察觉危机，连夜逃脱。密诏次日方至。归后对梁震言险丧命，并评庄宗骄矜怠政，自认无忧。同光三年受封南平王，后趁魏王破蜀获金帛十万，庄宗遇弑时截留财物，杀唐使。
初唐伐蜀时高季兴请攻夔、忠未果，庄宗授其招讨使未出兵。魏王灭蜀后，高季兴向明宗索夔、忠等州遭群臣反对，仍屡次奏请。唐庄宗无奈应允高季兴拒纳刺史，唐明宗遣刘训讨伐未果。后西方邺克夔州等地，高季兴献荆、峡州降吴，受封秦王。
天成三年冬卒，年七十一，谥武信。
刘旻系后汉高祖胞弟，少时无正业。贪酒好赌，被脸上刺字后发配军营。汉高祖登帝位后任太原尹，汉隐帝时官至中书令。
汉隐帝年幼继位，周太祖任枢密使掌权。刘旻与周太祖不和，问策郑珙。郑珙建议其据晋阳险地蓄力。刘旻遂停赋税、扩军备。三年后周太祖起兵弑帝，刘旻伺机而动。
周太祖欲夺位，因后汉大臣未附，暂请立刘赟为帝，遣冯道迎之。刘旻闻子将继位，喜而罢兵遣使。太祖示颈间飞雀刺青称岂有纹身天子，使刘旻深信。李骧力谏郭氏必自立，劝刘旻控孟津待变，反遭怒斥“离间父子“，被杀。太原府遂失良谏。骧临刑前叹
刘旻为表忠心杀病重妻子上报。后周太祖篡位降刘赟为湘阴公，刘旻遣使求返刘赟时其已死，遂建李骧祠供奉。
广顺元年刘旻太原称帝，遣李?使契丹。兀欲与刘旻结父子国，册其为大汉神武帝。契丹使臣醉死郑珙，兀欲闻刘旻称帝暗喜中原乱，遣使携礼示好。刘旻献珍宝回访契丹。
兀欲被杀后述律继位，刘旻求契丹攻周。萧禹厥率五万援军助战，刘旻攻晋州遭王峻重创，寒冬致军损半。次年攻府州复败。
周太祖崩，刘旻再求契丹援，获杨衮