ImA模型做时间序列预测，然后计算实际交易量和预测交易量之间的偏差。但效果不好，偏差太分散了，看不出规律。"

    "后来我换了个思路。我不去看交易量本身，而是去看交易的'节奏'。就是每两笔交易之间的时间间隔。在程序化交易里，这个间隔是很规律的，波动不会超过某个范围。但如果是人在操作，一旦他犹豫了、紧张了、或者在等什么消息，这个间隔就会出现明显的变化。"

    "我把所有交易的时间间隔画成散点图之后，那四个节点就跳出来了。它们的时间间隔比周围的交易明显拉长了，而且拉长的方式不是平滑的，是突然的。就好像操作的人，在那一刻，手突然停了。"

    赵铭听完，点了一下头。

    李默的思路是对的。屠夫虽然用了大量的程序化交易工具，但在关键决策节点上，还是需要人工介入。人工介入的时候，就没办法完全掩盖情绪的痕迹。

    "你觉得这份数据背后的操盘手，是个什么样的人？"赵铭问。

    李默想了几秒。"经验很丰富。操盘手法很成熟，大部分时间的节奏都非常稳定。但他有一个弱点——一旦他的计划被打乱，他需要时间来调整。在调整的过程中，他的操作会短暂地失去一致性。"